A GloBE rendszer ugyanis különbséget tesz az egyes adókedvezmények között, és azok jogi jellemzőit, visszatéríthetőségét, átruházhatóságát, valamint számviteli kezelését is figyelembe veszi.

Ez azért lényeges, mert egy hagyományos, nem visszatérítendő adókedvezmény jellemzően közvetlenül csökkenti a figyelembe vehető adóterhet, míg bizonyos minősített visszatérítendő vagy piacképes átruházható adókedvezmények esetében a GloBE szabályozása ettől eltérő eredményhez vezethet.

Az OECD Kommentár szerint az elismert visszatérítendő adókedvezmény a GloBE szempontjából főszabály szerint nem egyszerűen a lefedett adók csökkentéseként jelenik meg: a credit összegét a GloBE bevétel meghatározásakor bevételként kell kezelni, miközben az adóráfordítást csökkentő számviteli elszámolást megfelelő korrekcióval kell kezelni.

A kérdés ezért egy GloBE-vizsgálat során nem pusztán az, hogy „mekkora adókedvezményt vett igénybe a társaság?”, hanem az is, hogy a GloBE szabályai szerint milyen típusú adókedvezményről van szó, és annak milyen hatása van az elismert nyereségre és a kiigazított lefedett adóra.

Mit jelent az elismert visszatérítendő adókedvezmény?

A magyar GloBE tv. az „elismert visszatérítendő adókedvezmény” fogalmát is meghatározza.

Ennek fő szabálya szerint olyan adókedvezményről van szó, amelyet a kedvezményt nyújtó hatóság készpénzben vagy azzal egyenértékű eszköz formájában megfizet a csoporttag részére azon időponttól számított négy éven belül, amikor a csoporttag a kedvezményre a kedvezményt nyújtó szabályok szerint jogosulttá válik. Részben visszatérítendő kedvezmény esetén a meghatározás a visszatérítendő részre vonatkozik.

A négyéves időkorlát nem pusztán technikai feltétel. Az OECD megközelítésének célja, hogy a GloBE szempontjából azok a tax credit-ek részesüljenek kedvezőbb kezelésben, amelyek ténylegesen visszatéríthetők, és amelyek gazdasági értelemben részben egy állami támogatáshoz hasonlóan működnek.

Hogyan jelenik meg az adókedvezmény a GloBE-számításban?

A különbség az ETR-számítás szempontjából válik igazán jelentőssé.

A GloBE rendszerben az adott állam tényleges adómértéke az adott államhoz kapcsolódó kiigazított lefedett adó és az elismert nettó nyereség alapján kerül meghatározásra. A globális minimum-adószintet biztosító kiegészítő adókról és ezzel összefüggésben egyes adótörvények módosításáról szóló 2023. évi LXXXIV. törvény ("Globe tv.") 21. §-a ezért részletesen meghatározza, hogy a lefedett adó kiinduló összegét milyen növelő és csökkentő tételekkel kell módosítani.

Az elismert visszatérítendő adókedvezmények esetében a törvény két külön ponton is kezeli a hatást.

Egyrészt a GloBE tv. 16. § (9) bekezdése szerint: Az elismert visszatérítendő adókedvezményt és a piacképes átruházható adókedvezményt a csoporttag elismert nyereségének vagy veszteségének meghatározásakor bevételként kell figyelembe venni.

Másrészt a GloBE tv. 21. § (2) bekezdés d) pontja alapján növeli a lefedett adók összegét az elismert visszatérítendő adókedvezményre vagy piacképes átruházható adókedvezményre tekintettel a tényleges adóráfordítás csökkentéseként elszámolt adókedvezmény vagy adóvisszatérítés.

Ez a két szabály együtt mutatja meg a GloBE-kezelés lényegét: egy megfelelően minősített tax credit esetében a kedvezmény nem egyszerűen „eltünteti” az adót a GloBE ETR számlálójából, hanem a rendszer a kedvezmény gazdasági hatását más módon veszi figyelembe.

Az új magyar K+F adókedvezmény különösen érdekes példa

A fenti általános szabályok mellett a magyar szabályozásban különösen érdekes az új, 2024-től alkalmazható kutatás-fejlesztési tevékenység adókedvezménye.

A Tao. törvény 22/G. §-a alapján az adózó a meghatározott alapkutatási, alkalmazott (ipari) kutatási és kísérleti fejlesztési tevékenységekre tekintettel, kutatás-fejlesztési projektenként adókedvezményt vehet igénybe. A kedvezmény a költség felmerülésének adóévében és az azt követő három adóévben érvényesíthető, a fel nem használt kedvezményre pedig a törvény meghatározott feltételek mellett megtérítési jogosultságot biztosít.

Ez a konstrukció GloBE szempontból azért különösen érdekes, mert a magyar jogalkotó kifejezetten az elismert visszatérítendő adókedvezmény logikájához igazította az új K+F adókedvezményt. A kapcsolódó jogalkotói indokolás szerint az új K+F adókedvezmény a globális minimumadó szempontjából elismert visszatérítendő adókedvezménynek tekintendő.

Ennek következtében a K+F kedvezmény GloBE-hatása eltérhet egy olyan adókedvezményétől, amely egyszerűen csak csökkenti a fizetendő társasági adót.

Mit jelent ez a K+F kedvezmény esetében?

Egy tipikus K+F projekt esetében először meghatározásra kerülnek a Tao. törvény alapján elszámolható költségek, majd ezek alapján az adózó kiszámítja az igénybe vehető adókedvezményt.

GloBE szempontból azonban ezt követően azt is meg kell vizsgálni, hogy a kedvezmény hogyan jelenik meg az elismert nyereségben és a kiigazított lefedett adóban.

Az elismert visszatérítendő adókedvezmény esetében a GloBE tv. 16. § (9) alapján a kedvezmény bevételként növeli az elismert nyereséget. Ezzel párhuzamosan a GloBE tv. 21. § (2) d) pontja alapján a kedvezmény azon összege, amelyet a számviteli nyilvántartásokban a tényleges adóráfordítás csökkentéseként számoltak el, növeli a kiigazított lefedett adó összegét.

Ez a GloBE szempontjából lényeges különbség.

A kedvezmény tehát nem úgy működik, hogy a helyi társaságiadó-kötelezettség csökkenésével automatikusan ugyanekkora összeggel csökken a GloBE ETR számlálója. A rendszer a minősített adókedvezményhez kapcsolódó számviteli adócsökkentést korrigálja, miközben a kedvezményt a GloBE szerinti jövedelemoldalon is figyelembe veszi.

A lényeg: nem minden adókedvezmény egyformán hat a GloBE-ra

A GloBE rendszerben ezért érdemes elválasztani egymástól az általános adókedvezményeket és azokat a tax credit-eket, amelyek megfelelnek az elismert visszatérítendő vagy piacképes átruházható adókedvezmény feltételeinek.

Amennyiben további kérdése van a témával kapcsolatban, szakértőink készséggel állnak rendelkezésére. 

  Vegye fel velünk a kapcsolatot!  

Tax Credits and the GloBE Rules – How Do Tax Incentives Affect the Global Minimum Tax?

From a global minimum tax perspective, the impact of a tax incentive cannot be determined solely by looking at the extent to which the incentive reduces a company's corporate income tax liability.

The GloBE framework distinguishes between different types of tax credits and takes into account their legal characteristics, refundable nature, transferability and accounting treatment.

This is important because a conventional, non-refundable tax credit will generally directly reduce the amount of tax taken into account, whereas certain Qualified Refundable Tax Credits or Marketable Transferable Tax Credits may produce a different outcome under the GloBE Rules.

According to the OECD Commentary, a Qualified Refundable Tax Credit is generally not treated simply as a reduction of Covered Taxes for GloBE purposes. Instead, the amount of the credit is treated as income when determining GloBE Income, while the accounting treatment that reduces tax expense is addressed through the relevant adjustments.

The question in a GloBE assessment is therefore not simply “how much tax credit has the company claimed?”, but also what type of tax credit it is under the GloBE Rules and how it affects GloBE Income and Adjusted Covered Taxes.

What Is a Qualified Refundable Tax Credit?

The Hungarian GloBE Act also defines the concept of a “Qualified Refundable Tax Credit.”

As a general rule, this refers to a tax credit that is paid by the granting authority to the Constituent Entity in cash or a cash-equivalent form within four years from the date on which the Constituent Entity becomes entitled to the credit under the relevant rules. In the case of a partially refundable tax credit, the definition applies to the refundable portion.

The four-year time limit is not merely a technical requirement. The OECD approach is designed to provide more favourable GloBE treatment to tax credits that are genuinely refundable and which, in economic terms, operate in part similarly to a form of government support.

How Is a Tax Credit Reflected in the GloBE Calculation?

The distinction becomes particularly significant for ETR purposes.

Under the GloBE framework, the jurisdictional ETR is determined based on the Adjusted Covered Taxes attributable to the relevant jurisdiction and the GloBE Income or Loss. Accordingly, Section 21 of Act LXXXIV of 2023 on Top-up Taxes Ensuring a Global Minimum Level of Taxation and Certain Amendments to Tax Laws (the "GloBE Act") sets out in detail the increases and reductions that must be applied to the starting amount of Covered Taxes.

In the case of Qualified Refundable Tax Credits, the legislation addresses the effect at two separate points.

First, under Section 16(9) of the GloBE Act, a Qualified Refundable Tax Credit and a Marketable Transferable Tax Credit are included as income when determining the Constituent Entity's GloBE Income or Loss.

Second, under Section 21(2)(d) of the GloBE Act, the amount of Covered Taxes is increased by the amount of the tax credit or tax refund in respect of a Qualified Refundable Tax Credit or Marketable Transferable Tax Credit that has been recognised as a reduction of actual tax expense.

Taken together, these two provisions illustrate the key principle underlying the GloBE treatment: where a tax credit qualifies for the relevant treatment, the credit does not simply “remove” tax from the numerator of the GloBE ETR calculation. Instead, the framework takes the economic effect of the credit into account through a different mechanism.

The New Hungarian R&D Tax Credit – A Particularly Interesting Example

In addition to the general rules described above, the new R&D tax credit, applicable in Hungary from 2024, is particularly interesting.

Under Section 22/G of the Hungarian Corporate Income Tax Act, a taxpayer may claim a tax credit in respect of qualifying basic research, applied (industrial) research and experimental development activities on a project-by-project basis. The credit may be utilised in the tax year in which the relevant costs are incurred and in the following three tax years, while the legislation provides for a reimbursement entitlement in respect of unused tax credits subject to specified conditions.

This structure is particularly relevant from a GloBE perspective because the Hungarian legislator has expressly aligned the new R&D tax credit with the concept of a Qualified Refundable Tax Credit. According to the relevant legislative explanatory materials, the new R&D tax credit is intended to qualify as a Qualified Refundable Tax Credit for global minimum tax purposes.

As a result, the GloBE treatment of the R&D tax credit may differ from that of a tax credit that merely reduces the corporate income tax payable.

What Does This Mean for the R&D Tax Credit?

In a typical R&D project, the costs eligible under the Hungarian Corporate Income Tax Act are first determined, following which the taxpayer calculates the amount of tax credit available.

From a GloBE perspective, however, it is then also necessary to assess how the credit is reflected in GloBE Income and Adjusted Covered Taxes.

In the case of a Qualified Refundable Tax Credit, Section 16(9) of the GloBE Act provides that the credit increases GloBE Income by being treated as income. At the same time, under Section 21(2)(d), the amount of the credit recognised in the accounting records as a reduction of actual tax expense increases the amount of Adjusted Covered Taxes.

This represents an important distinction for GloBE purposes.

The credit therefore does not operate in such a way that a reduction in the local corporate income tax liability automatically results in an equivalent reduction in the numerator of the GloBE ETR calculation. Instead, the framework adjusts the accounting reduction in tax expense associated with the qualifying tax credit, while also taking the credit into account on the income side for GloBE purposes.

The Key Takeaway: Not All Tax Credits Have the Same GloBE Impact

Under the GloBE framework, it is therefore important to distinguish between general tax incentives and tax credits that meet the requirements for treatment as Qualified Refundable Tax Credits or Marketable Transferable Tax Credits.

The legal characteristics and practical treatment of a tax credit can therefore have a material impact on the calculation of the GloBE ETR and, ultimately, on the amount of top-up tax arising in a jurisdiction.

If you have any further questions regarding this topic, our experts are happy to assist you.

  Get in touch with us!